Герман Штерн приехал в Британию в 1840-х годах вслед за старшим братом Якобом (виконт Дэвид де Стерн). У них были братья также в Париже и Берлине, так что их банковский бизнес Stern Brothers имел общеевропейский масштаб и был весьма успешным. Со временем Герман стал одним из самых богатых людей викторианской Англии. Баронский титул он получил от короля Португалии.

Имя Герман восходит к латинскому Germanus - "близкий, родной". Фамилия Штерн происходит от немецкого слова Stern, которое означает "звезда".